Le bilan prévisionnel et d'ouverture
Bilan d'ouverture
Dans la préparation d'un plan d'affaires Vue d'ensemble d'une entreprise, en lettres et en chiffres, décrivant ses objectifs. On y trouve aussi un historique de l'entreprise, les antécédents de ses propriétaires ainsi que les moyens envisagés pour atteindre les objectifs fixés. (Anglais : Business plan), une des premières tâches consiste à dresser le bilan d'ouverture Le bilan d'ouverture d'un exercice doit correspondre au bilan de clôture de l'exercice précédent. de l'entreprise. On doit déterminé les actifs Les actifs représentent ce que l'entreprise possède ou ce qu'on lui doit. L'actif est formé de l'actif à court terme (Encaisse, comptes clients, frais payés d'avance, etc..) et de l'actif à long terme (Immobilisations). (Anglais : Assets, total assets) (liquidités Espèces et quasi-espèces comprenant normalement l'encaisse, nette des emprunts à court terme, les placements à court terme et, dans certains cas, certains autres éléments du fonds de roulement qui équivalent à des espèces. (Anglais : Liquidity), acquisitions d'immobilisations, etc.), les passifs Toute dette (de l'entreprise) à court, à moyen ou à long terme. Côté négatif du bilan. (Anglais : Liabilities, total liabilities) (dettes à court et long terme). On doit aussi connaître le bilan moyen des entreprises évoluant dans le secteur d'activité auquel on veut évoluer. Pour ce faire, on calcule les actifs Les actifs représentent ce que l'entreprise possède ou ce qu'on lui doit. L'actif est formé de l'actif à court terme (Encaisse, comptes clients, frais payés d'avance, etc..) et de l'actif à long terme (Immobilisations). (Anglais : Assets, total assets) de ces entreprises à partir des ratios financiers Rapport que l'on établit entre deux postes d'un état financier en vue d'analyser certaines performances d'une entreprise. Par exemple, on mesure les ventes avec le profit net. (Anglais : Financial ratio).
Par exemple, on sait que le ratio d'endettement Ratio d'endettement est un indicateur des probabilités de l'entreprise de respecter ses engagements envers ses créanciers. Dette totale divisée par l'actif total. Portion des capitaux fournie par les créanciers. est égale au passif divisé par l'actif. Alors, avec l'actif prévu et ce ratio, on obtient le montant normal du passif et, par la même occasion, celui de l'avoir des actionnaires Désigne la valeur du capital-actions plus les bénéfices non répartis (dans le cas d'une compagnie). (Anglais : Shareholders equity), c'est-à-dire le montant qu'il faut investir. Lorsque le ratio d'endettement Ratio d'endettement est un indicateur des probabilités de l'entreprise de respecter ses engagements envers ses créanciers. Dette totale divisée par l'actif total. Portion des capitaux fournie par les créanciers. est de 65 % et que l'actif total de notre future entreprise est de 300 000 $, l'avoir des actionnaires Désigne la valeur du capital-actions plus les bénéfices non répartis (dans le cas d'une compagnie). (Anglais : Shareholders equity) sera de 35 % de 300 000 $ soit de 105 000 $. Le fait de connaître ce montant peut à lui seul mettre un terme à notre projet.
Toutefois, il faut garder à l'esprit que les résultats obtenus avec ces calculs sont approximatifs. Il faudra trouver les ratios financiers Rapport que l'on établit entre deux postes d'un état financier en vue d'analyser certaines performances d'une entreprise. Par exemple, on mesure les ventes avec le profit net. (Anglais : Financial ratio) moyens du secteur d'activité qui nous intéresse, dans un marché où peu de gestionnaires acceptent de divulguer leurs données financières et comptables.
Voici un petit exemple d'application :
Données de départ |
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Commerce : |
Restaurant |
Montant investit dans le projet : |
7 600 $ |
Montant estimé du chiffre d'affaires annuelle : |
500 000 $ |
Les ratios moyens de cette industrie sont les suivants |
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Bénéfice net |
8,5 % |
Endettement |
50,2 % |
Marge bénéficiaire brute |
32,5 % |
Rotation des stocks |
14,2 fois |
Liquidité générale |
2,1 fois |
Rotation de l'actif total |
5,0 fois |
Rotation des immobilisations |
10,5 fois |
Taux moyen d'impôts sur le revenu |
25 % |
Entreprise XYZ inc. État prévisionnel des résultats pour l'exercice terminé le 31 décembre 20X9 |
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($) |
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Ventes |
500 000 |
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Coût des marchandises vendues (par soustraction) |
337 500 |
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Marge bénéficiaire brute (500 000 $ x 32,5 %) |
162 500 |
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Charges d'exploitation (par soustraction) |
105 833 |
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Bénéfice avant impôts sur le revenu (42 500 $/ (100 %- 25 %) |
56 667 |
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Impôts sur le revenu ( 56 667 $ x 25 %) |
14 167 |
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Bénéfice net (500 000 $ x 8,5 %) |
42 500 |
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Entreprise XYZ inc. Bilan prévisionnel au 31 décembre 20X9 |
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Actif |
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($) |
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Actif à court terme |
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Encaisse (par soustraction) |
17 170 |
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Stocks de marchandises (note 3) |
35 211 |
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Total de l'actif à court terme (par soustraction) |
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52 381 |
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Immobilisations (note 2) |
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47 619 |
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Total de l'actif (note1) |
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100 000 |
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Passif |
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Passif à court terme (note 4) |
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24 943 |
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Passif à long terme (par soustraction) |
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25 257 |
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Total du passif (100 000 $ x 50,1 %) |
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50 200 |
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Avoir des actionnaires |
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Capital-actions (par soustraction) |
7 300 |
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Bénéfice non répartis (bénéfice net) |
42 500 |
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49 800 |
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Total du passif et de l'avoir des actionnaires (note 1) |
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100 000 |
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Notes complémentaires |
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1. Actif total |
Ventes Rotation de l'actif total |
500 000 $ 5 |
100 000 $ |
2. Immobilisations |
Ventes Rotation des immobilisations |
500 000 $ 10,5 |
47 619 $ |
3. Stocks de marchandises |
Ventes Rotation des stocks |
500 000 $ 14,2 |
35 211 $ |
4. Passif à court terme |
Actif à court terme Liquidité générale |
52 381 $ 2,1 |
24 943 $ |