Les ratios de trésorerie
Fonds de roulement
Contenus
Ratio de trésorerie Quotient des disponibilités (encaisse, titres négociables et comptes clients) parle total du passif à court terme. mesurant dans quelle proportion les éléments d'actifs susceptibles d'être convertis en espèces Cette expression signifie que l'opération a été réglée en pièces de monnaie, billets de banque, mandats postaux ou chèques dont la validité ne fait pas de doute. à court terme Dont la durée est généralement inférieure à deux ans. couvre les dettes venant à échéance à court terme Dont la durée est généralement inférieure à deux ans.. Cet indicateur Variable qui permet de mesurer ou d’apprécier un état, une évolution économique. constitue une mesure de liquidité Espèces et quasi-espèces comprenant normalement l'encaisse, nette des emprunts à court terme, les placements à court terme et, dans certains cas, certains autreséléments du fonds de roulement qui équivalent à des espèces. générale.
Expressions courantes
•Ratio d'endettement à court terme
•Ratio de liquidité générale
•Ratio de roulement
Formule
Actif à court terme
Passif à court
Mise en garde
Le ratio de fonds de roulement Excédent de l'actif à court terme sur le passif à court terme. Le fonds de roulement est un indicateur de la capacité de financer les activités à court terme et de régler les dettes au moment où elles deviennent exigibles. Aussi appelé actif net à court terme. peut varier substantiellement d'une période Période (mois, trimestre, etc) au terme de laquelle l'entreprise dresse ses états financiers sans fermer ses livres. à l'autre. Il est directement influencé par le bénéfice d'exploitation, la vente d'actif immobilisé Bien d'une durée de vie économique supérieure à un an qui n'est pas acheté en vue d'être revendu dans le cours normal des affaires., le paiement comptant d'un actif immobilisé Bien d'une durée de vie économique supérieure à un an qui n'est pas acheté en vue d'être revendu dans le cours normal des affaires. ou d'un dividende Fraction du bénéfice qu'une société distribue à ses actionnaires en proportion des actions qu'ils détiennent, compte tenu des droits attachés à chaque type d'actions. , une variation dans les avances des actionnaires, etc.
Puisque le numérateur du ratio de fonds de roulement comporte des actifs à des degrés de liquidité Espèces et quasi-espèces comprenant normalement l'encaisse, nette des emprunts à court terme, les placements à court terme et, dans certains cas, certains autreséléments du fonds de roulement qui équivalent à des espèces. différents, il est important de considérer également le ratio de liquidité immédiate qui atténue ces différences.
Voir aussi
•Liquidité immédiate